1月新增信貸和社會融資規模創天量、票據融資規模顯著增加等等問題，近期成為從監管到市場、機構熱議的焦點。
對于市場關注的票據業務資金空轉和套利風險，行長田惠宇近日在接受第一財經記者專訪時表示，招行主要采取了兩方面措施遏制票據空轉套利行為。
“2019年，招行將結合宏觀形勢判斷，合理制定全年信貸增速，預計全年貸款增量和增速安排均高于上年水平。”田惠宇表示，招行將繼續積極增加貸款投放，持續優化信貸結構，確保支持實體經濟力度不松懈。
作為國內重要金融機構，2019年以來，招行信貸投放平穩較快增長，結構不斷優化。1月末，人民幣各項貸款余額比年初增加1633億元，同比多增339億元，投放明顯提速，無論是貸款余額還是增量，均居股份制銀行首位。
今年貸款增量、增速將超去年
1月信貸數據創下高位，引發市場格外關注。
田惠宇在接受采訪時表示，招商銀行1月份信貸投放平穩較快增長，結構不斷優化。1月末人民幣各項貸款余額比年初增加1633億元，同比多增339億元，投放明顯提速，無論是貸款余額還是增量，均位居股份制銀行首位。
第一財經記者了解到，在保持信貸總量平穩增長的同時，招行配合供給側結構性改革的需要，加大了對重點客群、重點行業的信貸支持。
一方面，大力發展“兩小業務”，支持民營企業，推動小微信貸實現“開門紅”，1月末貸款余額3575億元，比年初增加85億元，創一年來單月增量新高；民營企業一般性貸款余額4213億元，在對公一般性貸款余額中占比達到31.7%。
另一方面，調整優化行業投向，主要投向實體經濟和基礎建設項目，1月份投向租賃和商務服務業、制造業、交通運輸業、文體娛樂業的貸款，占當月對公投放增量的九成以上。
在緩解中小企業“融資貴”問題上，招商銀行有效引導貸款利率下行。1月末，招行人民幣一般性對公貸款定價平均利率4.70%（按當月新發放額加權），平均浮動比例同比下降0.24個百分點。其中，小型企業、微型企業貸款定價浮動比例分別同比下降2.9個、1.5個百分點。
對于金融機構而言，破解中小企業“融資貴”的同時，如何做好風險防控尤為重要。
“招行信貸投放增長并非放松風險偏好的結果，我們的資產質量仍持續改善，1月末不良貸款額和不良率、關注貸款額和關注率、逾期貸款額和逾期率均繼續雙降。”田惠宇對記者強調。
央行近日發聲稱，下一階段，人民銀行將繼續實施穩健的貨幣政策，既要防止貨幣條件過緊引發風險，也要防止大水漫灌加劇扭曲和積累風險。
在穩健的貨幣政策背景下，2019年，招行在信貸投放方面又有哪些計劃及策略？田惠宇稱，2019年，招行將繼續貫徹落實黨中央國務院制定的政策方針，積極增加貸款投放，持續優化信貸結構，確保支持實體經濟力度不放松，并將結合宏觀形勢判斷，合理制定全年信貸增速，預計全年貸款增量和增速安排均高于上年水平。
“招行‘兩小業務’戰略轉型方向與監管機構支持普惠金融的政策導向不謀而合。”田惠宇表示，在投放策略上，2019年招行將主要圍繞“服務實體經濟、優化信貸結構、提升管理效率”的導向，繼續通過單列信貸額度、強化考核激勵、補償考核利潤等內部政策，推動普惠貸款增長，確保繼續完成“兩增兩控”目標。
“另外，我們也將加快行業研究，支持關鍵領域重點客戶發展。對重點客戶實施‘戰略客戶名單制’管理。同時，充分利用金融科技提升風險管理能力、拓寬服務半徑，不斷提升對實體經濟特別是民營企業、中小企業的專業服務能力。”田惠宇稱。
兩措施遏制票據空轉套利
票據作為一種唯一能夠貫穿企業結算、企業融資、商業銀行資產配置、資金投資、貨幣政策傳導的工具，在精準支持中小企業融資方面有其獨有的優勢，已成為支持中小微企業融資的重要手段。
值得注意的是，在1月信貸數據中，票據融資規模顯著增加引發了市場對票據資金空轉和套利的格外關注。
2月25日，銀保監會副主席王兆星在國新辦新聞發布會上稱，“根據我們調查看，新增票據融資基本都是企業正常資金周轉需要，都是有商品交易為背景，但不排除個別出于賺利差而進行套利。銀行通過同業票據買賣進行套利是個別現象，但我們也在加強檢查，如果發現這些資金完全出于逃避監管、完全套利、沒有流向實體經濟，將采取嚴格處罰。”
“對于市場上關注的票據業務資金空轉和套利情況，招行較早發現這一問題并采取相應措施加以遏制，保證票據融資確確實實用于支持實體經濟。”田惠宇對第一財經記者表示，招行主要采取了兩方面措施遏制票據空轉套利行為。
一是，嚴格按照監管要求審查承兌業務的貿易背景，確保票據承兌服務于企業間的真實交易行為；二是，對結構性存款作為承兌業務的保證金進行控制，要求作為承兌保證金的結構性存款利率低于貼現利率。
據了解，1月份，招商銀行直貼發生額1425億元，其中，民營企業貼現量占比73%，中小型企業貼現量占比75%；銀票貼現加權利率3.52%，較去年同期低160BP，并遠低于一般貸款利率。
田惠宇還表示，在產品方面，招行率先在市場上推出在線貼現產品，實現無論大票小票、電票紙票“一點即融”，有效地解決了由于小票貼現操作成本高帶來的貼現難問題，同時降低了信用風險。
支持中小微打出“組合拳”
自央行公布1月金融數據以來，市場上也產生了一些質疑信貸和社融增長過快的聲音。
田惠宇表示，一直以來，招行嚴格堅持國家政策導向，積極踐行支持民營、普惠服務策略，從而實現“精準滴灌”，而非“大水漫灌”。
具體在信貸投放上，體現為三個方面：一是積極服務經濟新動能，助力實體經濟實現高質量發展；二是大力發展普惠金融，保持“兩增兩控”目標穩步推進；三是合理支持居民消費信貸和住房信貸需求。
數據顯示，在普惠金融方面，截至1月末，招行普惠型小微企業貸款余額為3984.42億元，較年初新增52.68億元，同比增速達到12.24 %，高于各項貸款增速；客戶數增長上，截至1月末，普惠型小微企業有貸款余額戶數為34.93萬戶，1月份新增0.29萬戶，同比增速達到29.67%；貸款定價上，截至1月末，招行普惠型小微企業貸款利率為5.42%，比去年一季度下降85BP；資產質量上，截至1月末，普惠型小微企業貸款不良率為1.45%，較去年同期下降34BP。
在近期召開的國務院常務會議上，李克強總理要求，相關金融機構要齊心協力，讓更多貸款更便捷流向實體經濟和中小微企業 ，特別是向中長期貸款方向加大力度，以此引導宏觀經濟平穩運行，長期向好。
為了讓更多貸款更便捷流向實體經濟和中小微企業，解決兩小企業“融資難、融資貴”問題，據記者了解，招商銀行在產品設計、服務體系、服務模式等方面打出了一系列組合拳。
首先是創新開發適合兩小企業特點的融資產品。田惠宇介紹，招行對小微企業客群進行了進一步細分，研發“有房”及“有數”兩類小微客群定制化產品。“小企業方面聚焦供應鏈客群、高新技術企業客群、傳統行業經營穩定客群這三大重點目標客群，設計搭建了配套的產品體系，并創新推出了‘高新貸’、‘供應鏈自助貸’等六大特色融資產品。”
截至2018年末，全行供應鏈小企業客戶融資總余額213億元，比上年末增加75億元；全行小企業供應鏈業務有余額客戶數2789戶，比上年末增加518戶。
其次，建立適應兩小企業特點的服務機制。例如，在政策支持力度方面有所加大，通過采取包括專項支持額度、強化考核激勵、補償考核利潤等方式，激勵分行予以重視并采取有力措施積極增加小微貸款投放。
此外，強化金融科技在兩小企業全流程金融服務中的應用。全面提升兩小企業貸款的可獲得性、審批效率、服務體驗和風控質量。例如，通過“信貸工廠”的集中審批管理模式，對小金額的信用類貸款實現批量化線上自動審批，對大額抵押類貸款以“人機結合”方式處理，最快線下“T+2”審結，審批效率明顯提升。
而隨著金融改革不斷深入，直接融資比重逐步提升。企業的融資需求不斷豐富，融資方式也趨于多元化，這對銀行服務提出了更高要求。
田惠宇介紹，除了在融資方面的核心需求外，招行也在大力滿足小微企業多樣化的非融資服務需求，加大對企業開戶、支付結算、賬戶管理、代發工資等基礎金融服務需求的支持力度。
